Tjänstepension: avgifter och vad de kostar i kronor

Q: Vilka avgifter finns i en tjänstepension?

Upp till fyra poster: en fast avgift i kronor per försäkring och år, en kapitalavgift som är en andel av kapitalet, en fondavgift som dras inne i fonderna innan värdet räknas fram, och ett uteblivet flyttavdrag — den rabatt du går miste om genom att låta kapitalet ligga spritt. Summan av de fyra är din totalavgift.

Q: Vad kostar avgiften per år på 1 200 000 kronor?

Första året, räknat som kapital gånger avgiftssats: 0,27 procent blir 3 240 kronor, 0,70 procent blir 8 400 kronor och 1,25 procent blir 15 000 kronor. Skillnaden mellan den lägsta och den högsta nivån är 11 760 kronor redan första året.

Q: Hur mycket kostar avgifterna över tjugo år?

I räkneexemplet — 45 år, 1 200 000 kronor, uttag vid 65 år och 5,5 procent avkastning per år före avgifter — går 458 438 kronor till avgifter vid 1,25 procent och 109 775 kronor vid 0,27 procent. Kapitalet vid 65 år blir 2 758 688 kronor mot 3 326 386 kronor, en skillnad på 567 698 kronor. Skatt och inflation är inte medräknade.

Q: Vad är en rimlig avgift på en tjänstepension?

Vi drar gränsen vid 0,60 procent. Ligger din totalavgift under den nivån är besparingen av en flytt för liten för att motivera flyttavgiften och den risk ett byte innebär, och beskedet blir flytta inte.

Avgiften i en tjänstepension består av upp till fyra poster: en fast avgift i kronor, en kapitalavgift i procent av kapitalet, fondavgifter som dras inne i fonderna, och ett flyttavdrag du går miste om.

Vilka avgifter finns i en tjänstepension?

Vår beräkningsmotor håller de fyra posterna isär hela vägen och summerar dem först på slutet, eftersom det är olika saker som driver dem.

Fast avgift

Ett belopp i kronor per försäkring och år, oberoende av hur stort kapitalet är. Just därför är den tyngst på ett litet fribrev: samma avgift som är försumbar på en miljon kan vara den största posten på 30 000 kr.

Kapitalavgift

En andel av kapitalet, uttagen varje år. Den växer med kapitalet, vilket betyder att kostnaden i kronor ökar även när ingenting händer i försäkringen.

Fondavgift

En andel av kapitalet som dras inne i fonderna, innan värdet räknas fram. Den syns därför sällan som en egen post på värdebeskedet, men den betalas av dig och den räknas in i totalavgiften.

Uteblivet flyttavdrag

Den rabatt du går miste om genom att låta kapitalet ligga spritt i stället för samlat. Det är strikt taget en utebliven intäkt och inte en avgift, men den sänker kapitalet på exakt samma sätt, så vi räknar den som en.

Det är summan av de fyra som är din totalavgift. Fråga alltid bolaget efter totalen, inklusive fondavgifter — annars jämför du inte samma sak mellan två bolag.

Vad kostar avgiften per år på 1 200 000 kronor?

Procent är svårt att känna. Här är samma avgiftsnivåer i kronor, på ett kapital på 1 200 000 kr, första året.

Avgift år 1 = kapital × avgiftssats, på 1 200 000 kr. 0,27 % ligger mitt i intervallet 0,21–0,35 % som Collectum upphandlat. 1,25 % är den genomsnittliga totalavgift för fribrev som Finansinspektionen rapporterat. Mellannivån är en illustration utan källa och ska inte läsas som ett marknadsgenomsnitt.
Total avgift per år	Nivå	Kostnad år 1
0,27 %	Upphandlad nivå	3 240 kr
0,70 %	Mellannivå, illustration	8 400 kr
1,25 %	Rapporterat snitt för fribrev	15 000 kr

Skillnaden mellan den lägsta och den högsta nivån är 11 760 kr — första året, på ett kapital som inte får några nya inbetalningar.

Hur mycket kostar avgifterna över tjugo år?

Den årliga avgiften är bara halva bilden. Varje krona som dras kan aldrig förränta sig, så kostnaden växer snabbare än avgiften själv. Räkneexemplet: en 45-åring med 1 200 000 kr, uttag vid 65 år, 5,5 % avkastning per år före avgifter, samma avkastning i båda alternativen.

Antaganden: 45 år, 1 200 000 kr, uttag vid 65 år, 5,5 % avkastning per år före avgifter, identisk avkastning i båda alternativen. Skatt och inflation är inte medräknade. Beloppen kommer ur beräkningsmotorn och är testade mot dessa antaganden.
Över 20 år	1,25 % i avgift	0,27 % i avgift
Betalda avgifter	458 438 kr	109 775 kr
Kapital vid 65 år	2 758 688 kr	3 326 386 kr
Skillnad vid 65 år	567 698 kr

Lägg märke till att skillnaden i kapital, 567 698 kr, är större än skillnaden i betalda avgifter, 348 663 kr. Mellanskillnaden är avkastningen på de avgifter som aldrig behövde dras.

Vad är en rimlig avgift på en tjänstepension?

Vi drar gränsen vid 0,60 %. Ligger din totalavgift under den nivån är besparingen av en flytt för liten för att motivera flyttavgiften och den risk ett byte innebär, och beskedet från oss blir flytta inte. Ligger den påtagligt över, är det värt att räkna på saken — med undantag för traditionella försäkringar med garanterad ränta, där garantin kan vara värd mer än hela avgiftsbesparingen.

Varför är avgiften ofta högre i ett gammalt fribrev?

Ett fribrev följer de villkor som skrevs den dag försäkringen tecknades, inte dagens. Avgiften följer alltså avtalet och inte förvaltningen. Ett avtal från en annan tid kan bära kostnadsposter som sällan tas ut i nya avtal, och fondutbudet är det som var aktuellt då. Ingenting av detta ändras av sig självt, eftersom ingen längre betalar in i försäkringen och ingen har anledning att se över den.

Hur jämför man avgifter mellan bolag?

Be om totalavgiften, inklusive fondavgifter, uttryckt både i procent och i kronor för ditt kapital.
Fråga särskilt efter den fasta avgiften i kronor. På ett litet fribrev är den ofta den tyngsta posten.
Räkna om procenten till kronor per år, och multiplicera med antalet år du har kvar till uttag.
Fråga om flyttavgiften i kronor, en gång, och om försäkringen har garanti eller efterlevandeskydd.

Verktyget öppnar snart

Fribrevskollen räknar ut vad just ditt fribrev kostar, i kronor, och säger till när kapitalet bör ligga kvar. Ställ dig i kön så hör vi av oss när det öppnar. Vi sparar bara e-postadressen, och delar den inte.

Ställ dig i kön